Ubajay un pueblo con importancia histórica y rica naturaleza. Una ciudad del centro este de la provincia, fue cuna de la colonización judía, creció con el ferrocarril; en medio de palmeras, yatay y atractivos paisajes.

Su nombre procede del idioma guaraní, en el que designa al árbol frutal autóctono. La capital del Palmar en su momento contó con una pujante actividad económica impulsada por el ferrocarril.

Las Colonias Palmar y Yatay que bien en sus orígenes eran dos, están ligadas geográficamente y administrativamente, quedaron unidas en una sola.

La zona fue pionera de la inmigración judía, impulsada por la J.C.A (Jewish Colonization Asociation), conocida organización filantrópica, creada por el barón Maurice de Hirsch, a través de un proyecto agrícola desarrollado en varios países de América. El 5 de enero de 1915 se inauguró la estación Ubajay del Ferrocarril Nordeste Argentino, fecha que se toma como fundacional.